خرید دلار بهتر است یا صندوق‌های سرمایه گذاری؟

در سال‌های گذشته تورم بالایی در کشور وجود داشته است. همین تورم باعث شده تا بسیاری از مردم به دنبال یافتن گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری باشند تا از ارزش پول خود محافظت کنند. در چنین شرایطی معمولا چند گزینه مطرح می‌شود. یکی از این موارد خرید دلار است. در واقع با افزایش تورم، ارزش پول یک کشور در برابر ارزهای معتبر بین‌المللی با افت روبرو می‌شود و به همین دلیل هم مورد استقبال برخی از آحاد جامعه قرار می‌گیرد. درست است که همگام با تورم، ارزش دلار در برابر ریال افزایش پیدا کرده است، اما این سرمایه‌گذاری بهترین سرمایه‌گذاری ممکن هم نبود. در ادامه، بازده دلار و صندوق سرمایه گذاری رشدی کیان، آهنگ سهام کیان و صندوق طلای کیان را مقایسه خواهیم کرد.

چشم‌انداز تورم در 5 سال اخیر

بیایید ابتدا بر اساس داده‌های مرکز آمار ایران، نگاهی به تورم بیندازیم. اگر تورم را در بازه 3 ساله یعنی از اسفند ماه سال 1400 تا پایان اسفند ماه سال 1403 در نظر بگیریم، خواهیم دید که سطح عمومی قیمت‌ها در این بازه زمانی حدود 179.3 رشد داشته است. در بازه زمانی 5 ساله، یعنی از پایان اسفند ماه سال 1398 تا پایان اسفند ماه سال 1403 هم قیمت کالاها و خدمات به طور کلی حدودا 5.5 برابر شده است. این مقدار تورم قابل توجه است و به شدت موجب افت قدرت خرید مردم در طول زمان شده است.

دلار چقدر سود می‌دهد؟

اگر در بازه‌های زمانی بالا بازدهی دلار را مورد بررسی قرار دهیم، می‌بینیم که دلار 5 سال پیش در تاریخ 28 اسفند ماه سال 1398 به قیمت 16 هزار تومان معامله می‌شد که تا تاریخ 28 اسفند ماه سال 1403 به 98 هزار و 550 تومان رسیده است. به این ترتیب، در بازه 3 ساله دلار تقریبا 3.7 برابر و در بازه 5 ساله نیز 6.15 برابر شده است. اگر بازده دلار را با توجه به تورم بسنجیم، خواهیم دید که در بازه 3 و 5 ساله دلار بیشتر از تورم رشد کرده است.

ریسک‌ها و مزایای خرید و نگهداری دلار

دلار مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری ریسک‌ها و مزایایی دارد. ریسک‌های خرید دلار را می‌توان در چند مورد اشاره کرد. یکی از ریسک‌های مهمی که برای خرید دارایی‌هایی مانند دلار وجود دارد، خطر سرقت و شرایط نگهداری آن است. خرید دلار در مقادیر زیاد به جای امنی برای نگهداری نیاز دارد و علاوه بر این، از هر کسی هم نمی‌توان آن را تهیه کرد.

صرف نظر از ریسک‌های این چنینی، برخی ریسک‌های دیگر نیز در مورد دلار وجود دارند. معمولا دلار در ایران در کوتاه‌مدت یا حتی میان مدت با سرکوب قیمتی روبرو می‌شود، به این معنی که قیمت دلار با سیاست‌هایی تا حدودی کنترل می‌شود. در سال‌های اخیر که به دلیل تحریم‌های شدید دسترسی ایران به منابع ارزی کاهش پیدا کرده، این سیاست نتوانسته است چندان مجالی برای تاثیرگذاری پیدا کند. اگر برجام احیا شود، احتمال افت دلار یا تثبیت آن برای مدتی وجود دارد. از سوی دیگر، دلار مزایایی هم دارد. این واحد پولی ارز معتبری است و در بلندمدت بازده معقولی داشته است. به واسطه سیاست‌های نامناسب اقتصادی معمولا دلار بازدهی مناسبی هم داشته است. با این همه گزینه دیگری هم وجود دارد که بازدهی بهتری به ما بدهد.

بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازه 3 تا 5 ساله

صندوق‌های سهامی گزینه مناسبی برای بسیاری از افرادی هستند که روحیه ریسک‌پذیری داشته باشند. صندوق‌های معتبر با استفاده از متخصصان بازار سهام اقدام به انتخاب و خرید سهام مناسب می‌کنند و به این ترتیب بازدهی مناسبی برای سرمایه‌گذاران خود کسب می‌کنند.

به عنوان مثال، صندوق رشدی کیان در بازه 3 ساله منتهی به پایان اسفند ماه 1403، حدودا 2.16 برابر شده و در بازه 5 ساله 5.14 برابر شده است. صندوق آهنگ سهام کیان نیز در بازه 3 ساله 2.63 برابر و در بازه 5 ساله تقریبا 7.4 برابر شده است. در واقع اگر 5 سال پیش 10 میلیون تومان در صندوق رشدی کیان قرار می‌دادید (البته این صندوق آن زمان به عنوان صندوق آوای سهام کیان نامیده می‌شد)، بعد از 5 سال پولتان 51 میلیون و 400 هزار تومان شده بود. اگر هم در بازه 5 ساله در صندوق آهنگ سهام کیان سرمایه‌گذاری می‌کردید، 10 میلیون تومان سرمایه اولیه شما 74 میلیون تومان شده بود. صندوق‌های سهامی این خوبی را دارند که برای کسانی که آگاهی یا وقت زیادی از بازار سهام ندارند، بسیار مناسب هستند.

افزون بر صندوق‌های سهامی مانند صندوق آهنگ سهام کیان که بازدهی 5 ساله بسیار بالاتری نسبت به دلار داشته است، سرمایه‌گذاری جذاب‌تری وجود دارد که توانسته است رشد خارق العاده‌ای در بازه سه ساله و پنج ساله ثبت کند. صندوق طلای کیان که در بازار با نماد گوهر شناخته می‌شود توانسته است در بازه زمانی سه ساله یعنی از پایان اسفند ماه 1400 تا پایان اسفند 1403 رشد 551.42 درصدی را ثبت کند. این در حالی است که این صندوق طلا در بازه زمانی پنج ساله یعنی از اسفند 1398 تا پایان اسفند 1403 رشد 1068.2 درصدی را تجربه کند. این میزان رشد حدودا دو برابر دلار و تورم بوده است.

جمع‌بندی

در این مطلب، بازدهی دلار را با صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی معتبر بررسی کردیم و آن را در بازه‌های 3 تا 5 ساله با تورم نیز مقایسه نمودیم. همان طور که نتایج نشان می‌دهد، صندوق‌های سهامی کیان عملکرد بسیار بهتری داشته‌اند و علاوه بر این که قدرت خرید شما را در طول زمان حفظ کرده‌اند، سرمایه شما را نیز به طور قابل ملاحظه‌ای افزایش داده‌اند. بنابراین هنگام سرمایه‌گذاری، این صندوق‌ها را نیز در نظر داشته باشید.