صندوق اهرمی شاخصی کیان چیست؟

سابقه تاسیس صندوق‌های اهرمی در ایران چندان زیاد نیست و به سال 1400 برمی‌گردد. این صندوق‌ها برای فعالان بازار بیشتر شناخته شده‌اند اما برای عموم مردم تا حدی ناآشنا باقی مانده‌اند. سال گذشته با معرفی چند صندوق اهرمی جدید، تعداد صندوق‌های اهرمی بازار افزایش یافت. تازه‌ترین صندوق اهرمی بازار، صندوق اهرمی شاخصی کیان است. این صندوق تفاوت مهمی با سایر صندوق‌های اهرمی دارد. در ادامه بیشتر به معرفی این صندوق، ویژگی‌های آن و تفاوت‌های آن با سایر صندوق‌های اهرمی خواهیم پرداخت.

دنباله‌روی از استراتژی نوین جهانی

در سال‌های اخیر استراتژی سرمایه‌گذاری در حال تغییر است و بیش از پیش از حالت مدیریت فعال به غیرفعال تبدیل می‌شود. سال 2005 حدود 10 درصد از سرمایه‌گذاری جهان به سرمایه‌گذاری شاخصی اختصاص داشت، در حالی که سهم سرمایه‌گذاری فعال 49 درصد بود. این نسبت در سال 2022 کاملا تغییر کرده است. سهم سرمایه‌گذاری فعال به 29 درصد افت کرده و سهم سرمایه‌گذاری شاخصی 21 درصد شده است. پیش‌بینی می‌شود سهم سرمایه‌گذاری فعال در سال 2027 به 26 درصد تنزل کند و سهم سرمایه‌گذاری شاخصی نیز به 25 درصد افزایش پیدا کند تا این دو تقریبا برابر شوند.

همانطور که مشخص است، رویکرد جهانی در مدیریت سرمایه‌گذاری به سوی مدیریت شاخصی تغییر جهت داده است. صندوق اهرمی شاخصی کیان نیز رویکرد مشابهی را دنبال می‌کند و قصد دارد نیمه‌فعال شاخصی باشد. گروه مالی کیان پیش از این نیز در زمینه سرمایه‌گذاری شاخصی اقداماتی انجام داده است و سابقه تاسیس دو صندوق شاخصی هم وزن کیان و صندوق بخشی فارما کیان را در کارنامه دارد. این دو صندوق توانسته‌اند به هدف خود عمل کنند و مطابق با شاخص خود حرکت کنند. سرمایه‌گذاری شاخصی مزایای خاص خود را دارد که در ادامه به برخی از مزایای آن اشاره خواهیم کرد.

هر صندوق شاخصی، یک معیار و هدف را برای خود در نظر می‌گیرد و قصد دارد همگام با آن تغییر کند. صندوق اهرمی شاخصی کیان نیز می‌خواهد شاخص کل بازار سهام را به عنوان معیار تغییرات خود قرار دهد. این انتخاب نتایج و مزایایی دارد.

ترکیب دارایی صندوق اهرمی شاخصی کیان چگونه است؟

همان طور که اشاره کردیم، صندوق اهرمی شاخصی کیان یکی از انواع صندوق های سهامی قرار است مبتنی بر شاخص کل باشد. به همین دلیل، ترکیب دارایی صندوق اهرمی شاخصی کیان با وزنی که بخش‌های مختلف و گروه‌ها و صنایع گوناگون در شاخص کل دارند، مطابقت دارد. انتخاب شاخص کل به عنوان یک معیار برای این صندوق اهرمی، چند دلیل دارد. مورد اول به بازدهی شاخص کل برمی‌گردد. اگر به میانگین بازدهی 5 ساله دارایی‌ها از سال 1391 تا 1402 نگاهی بیندازیم، خواهیم دید که در دوره‌های اخیر بازدهی شاخص کل قابل توجه بوده است. به همین دلیل هم صندوق اهرمی مبتنی بر شاخص کل می‌توانست گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری باشد.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی شاخصی کیان

در بالا به مقایسه بازدهی صندوق اهرمی شاخصی کیان و سایر بازارها پرداختیم. در این بخش به برخی دیگر از مزایای صندوق اهرمی شاخص کیان اشاره می‌کنیم.

افزایش قدرت پیش‌بینی‌

سایر مزایای صندوق اهرمی شاخصی کیان نسبت به سایر صندوق‌های اهرمی آن است که این گزینه قدرت پیش‌بینی بیشتری به شما می‌دهد. اگر شما در یک صندوق شاخصی سرمایه‌گذاری کرده باشید، تنها کافی است آن شاخص را تحلیل کنید و بر اساس آن تصمیم به سرمایه‌گذاری کردن یا نکردن بگیرید. این در حالی است که برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌هایی با مدیریت فعال شما باید پورتفوی آن صندوق را بشناسید، آن را رصد کنید و وقت زیادی برای تحلیل آن صرف کنید.

از آنجایی که شاخص کل پیش‌بینی‌پذیرترین شاخص موجود در بازار سرمایه است، سرمایه‌گذاران هم راحت‌تر می‌توانند این گزینه را تحلیل کنند و در مورد خرید واحدهای صندوق اهرمی شاخصی کیان تصمیم بگیرند.

عدم غافلگیری از تصمیمات مدیر صندوق

این کار یک مزیت دیگر هم دارد. سرمایه‌گذار صندوق اهرمی شاخصی کیان با تصمیمات مدیر صندوق غافلگیر نمی‌شود. در واقع، سرمایه‌گذار این صندوق تنها کافی است روند شاخص کل را تشخیص دهد و از تصمیمات مدیر صندوق که ممکن است پیش‌بینی‌پذیر نباشد، بی‌نیاز می‌شود.

اطمینان بیشتر در مورد اتخاذ موقعیت‌های قرارداد آتی

مورد آخر به قراردادهای اختیار صندوق شاخصی کیان برمی‌گردد. از آنجا که این صندوق شاخصی و مبتنی بر شاخص کل است، قراردادهای آتی مربوطه قابلیت تحلیل بیشتری دارند و می‌توان با اطمینان بیشتری تصمیمات مناسب را برای اتخاذ موقعیت‌های خرید یا فروش اتخاذ کرد.

نسبت ثابت اهرم

یکی دیگر از تفاوت‌های صندوق اهرمی شاخصی کیان با دیگر صندوق‌های اهرمی این است که اهرم این صندوق قرار است ثابت و روی 2 باشد. این در حالی است که سایر صندوق‌های اهرمی، اهرم متغیر دارند. اهرم ثابت 2 در شرایطی که نرخ تورم بیشتر از نرخ بهره است، می‌تواند پتانسیل سود را افزایش دهد. دلیل آن هم این است که در شرایط فوق، وام گرفتن با انگیزه سرمایه‌گذاری احتمالا عایدی خوبی دارد. البته باید هنگام سرمایه‌گذاری به نکاتی مانند شرایط کلی بازار و نرخ بهره بدون ریسک یا کم‌ریسک هم توجه کرد. اهرم ثابت نیز دو مزیت دارد. یکی این که باعث می‌شود اعمال سلیقه در اهرم صندوق شکل نگیرد و سرمایه‌گذاران نیز نگرانی زیادی نسبت به نوسانات شدید اهرم صندوق نداشته باشند.

صندوق اهرمی شاخصی کیان برای چه کسانی مناسب است؟

این صندوق به چند دسته از افراد توصیه می‌شود. دسته اول فعالان بازار سهام و کسانی هستند که با بازار سهام آشنایی بالایی دارند. دسته دوم سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیری هستند که به دنبال کسب بازدهی چشمگیر می‌گردند. واحدهای ممتاز این صندوق برای افراد ریسک‌گریز گزینه خوبی نیست.

چطور صندوق اهرمی شاخصی کیان را بخرم؟

برای خرید صندوق اهرمی شاخصی کیان کافی است از طریق اپلیکیشن کیان دیجیتال اقدام نمایید و این صندوق را در آن انتخاب کنید. راه دوم این است که از طریق پنل کارگزاری خود نماد «دو ایکس» را جستجو کنید و واحدهای ممتاز این صندوق را خریداری کنید.