صندوق طلا بهتر است یا خرید طلای گرمی؟

سرمایه‌گذاران سنتی در ایران عموما گزینه‌های اندکی در دست دارند. طلا، زمین و مسکن از جمله چنین سرمایه‌گذاری‌هایی بودند. در سال‌های اخیر، تورم، تحریم اقتصادی و نااطمینانی‌های اقتصادی موجب رشد سریع قیمت طلا و سایر دارایی‌ها شده است.

در اینجا یک مساله مهم برای افراد و خانواده‌ها پیش می‌آید و آن انتخاب گزینه مناسب برای سرمایه گذاری است. بسیاری از افراد در شرایط اخیر اقدام به خرید سکه و طلا کرده‌اند. اما آیا جانشین بهتری نیز برای آنها وجود دارد؟ صندوق طلا یکی از این گزینه‌ها است. در اینجا قصد داریم بازده طلا و صندوق‌های طلا را مقایسه کنیم تا ببینیم بازدهی کدام یک بهتر بوده است.

مزایا و معایب صندوق طلا

صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا دارای مزایایی هستند که می تواند سرمایه گذاران طلا را به خود جذب کند اما این صندوق‌ها می توانند معایبی نیز داشته باشند. در ادامه به بررسی مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا می‌پردازیم.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق طلا

صندوق طلا دارای مزایایی است که می‌تواند برای سرمایه گذاران بسیار جذاب باشد. این صندوق‌ها معاف از مالیات هستند. همچنین سرمایه گذاران در هنگام سرمایه گذاری در صندوق طلا چیزی به عنوان سود فروشنده و اجرت ساخت طلا پرداخت نمی‌کنند. به همین دلیل هنگام فروش صندوق رقمی بابت مالیات بر ارزش افزوده، اجرت ساخت طلا و سود فروشنده از رقم اصلی سرمایه گذاری کاسته نمی‌شود. به بیان دیگر در هنگام خرید صندوق سرمایه گذاری در طلا خریداران هزینه‌های جانبی خرید طلای فیزیکی را پرداخت نمی‌کنند.

از سوی دیگر، سرمایه گذاری در صندوق طلا سرمایه پایین‌تری نسبت به سرمایه گذاری در طلای فیزیکی نیاز دارد. زیرا برای شروع سرمایه گذاری در صندوق طلا حداقل سرمایه‌ای که نیاز است 500 هزار تومان است. اما برای سرمایه گذاری در طلای فیزیکی به سرمایه‌های بالاتری نیاز داریم. همچنین صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا ریسک سرقت فیزیکی ندارند. این در حالی است که طلای فیزیکی ازجمله سکه طلا، طلای آب شده و طلای زینتی همواره در خطر به سرقت رفتن هستند. اما صندوق های سرمایه گذاری در طلا همواره از این لحاظ در امنیت خواهد بود.

نکته دیگری که باید سرمایه گذاران طلای فیزیکی به آن توجه کنند، عیار طلای خریداری شده است. اگر فردی تمایل داشته باشد طلای دست دوم خریداری کند، ممکن است افراد سودجو طلایی را به فرد تحویل دهند که عیار آن طلا پایین‌تر از استاندارد باشد. به این معنی که خلوص طلای فروخته شده را پایین آورده باشند. اما صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا به دلیل اینکه در اوراق گواهی سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا سرمایه گذاری می‌کنند چنین ریسکی را ندارند.

معایب سرمایه گذاری در صندوق طلا

صندوق سرمایه گذاری در طلا معایبی نیز دارد. این نوع از صندوق‌های سرمایه گذاری به دلیل اینکه در اوراق گواهی سکه و شمش طلا سرمایه گذاری می‌کنند، با تغییرات قیمت دلار در بازار آزاد نوسانات بالایی را تجربه می‌کنند. در این هنگام افرادی که شخصیت سرمایه گذاری ریسک گریزی دارند ممکن است بصورت هیجانی شروع به معامله کنند و متضرر شوند.

دومین نکته که در معایب صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا باید به آن اشاره کرد، این است که شما نمی‌توانید طلای فیزیکی تحویل بگیرید. یعنی اینکه با سرمایه گذاری در صندوق طلا، سرمایه گذاران تنها از نوسانات قیمت صندوق می توانند بهره ببرند.

بازده سرمایه گذاری صندوق طلا در کوتاه‌مدت و بلندمدت

صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا در سال‌های گذشته ایجاد شده‌اند. از جمله این صندوق‌ها می‌توان به صندوق طلای کیان اشاره کرد. این صندوق در بازار با نماد گوهر شناخته می‌شود. قیمت هر واحد صندوق طلای کیان در ابتدای سال 1397 حدودا 1 هزار و 39 تومان بوده است در حالی که قیمت هر واحد از این صندوق در 10 فروردین سال 1404 از 41 هزار تومان هم فراتر رفته است. در نتیجه سرمایه گذارانی که در صندوق طلای کیان سرمایه گذاری کرده‌اند در این بازه بلندمدت رشد چشمگیری کسب کرده‌اند. این در حالی است که در بازه زمانی کوتاه مدت یک ماهه نیز بیش از 21 درصد رشد داشته است.

بازده سرمایه گذاری طلای گرمی در کوتاه‌مدت و بلندمدت

در بازه زمانی کوتاه‌مدت یعنی از 9 اسفند ماه سال 1403 تا 10 فروردین سال 1404 قیمت هر گرم طلای 18 عیار بیش از 22 درصد رشد کرده و به بیش از 8 میلیون و 140 هزار تومان رسیده است. در بازه سه ساله نیز طلای گرمی 549 درصد رشد داشته است.

مزایا و معایب خرید طلای ۱۸ عیار

سرمایه گذاران ایرانی همواره علاقمند به سرمایه گذاری در طلا هستند اما از مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در طللای 18 عیار کم و بیش بی‌اطلاع هستند. در ادامه مزایا و معایب سرمایه گذاری در طلای 18 عیار را بررسی خواهیم کرد.

مزایای خرید طلای فیزیکی یا ۱۸ عیار

طلای 18 عیار اصولا برای ساخت طلا و جواهرات به کار برده می‌شود. یکی از مزایای خرید طلای 18 عیار زینتی این است که علاوه بر این که خانوارها می‌توانند از طلای خود به صورت روزمره استفاده نمایند، یک سرمایه گذاری خوب نیز انجام داده‌اند. از سوی دیگر، طلا دارای نقدشوندگی بالایی است و سرمایه گذار می‌تواند هر لحظه سرمایه خود را به وجه نقد تبدیل نماید.

معایب خرید طلای فیزیکی یا ۱۸ عیار

اما سرمایه گذاری در طلا معایبی نیز دارد. از جمله می‌توان به ریسک نگه‌داری فیزیکی آن اشاره کرد. سرمایه گذار برای این که بتواند در طلا سرمایه گذاری کند، باید به صورت فیزیکی طلای خریداری شده را در منزل نگه‌داری کند.

همچنین خرید طلای زینتی برخی هزینه‌های اضافی دارد. سرمایه گذار باید علاوه بر قیمت روز طلای 18 عیار، 9 درصد مالیات بر ارزش افزوده به اضافه سود فروشنده و اجرت نیز به قیمت طلا خریداری شده اضافه کند. اما در هنگامی که خریدار می‌خواهد این طلا را بفروشد، این گونه مبالغ اضافی پرداخت شده در هنگام خرید، از قیمت آن کسر می‌شوند.

آینده سرمایه گذاری روی طلا

از اواسط سال گذشته قیمت دلار شروع به افزایش چشمگیری کرد. به دلیل اینکه قیمت طلا و دلار به هم ارتباط دارند، بهای طلا نیز در بازار داخلی از همان موقع شروع به بالا رفتن کرد. قیمت دلار در اوایل اسفند ماه سال قبل به اوج خود رسید و همین موضوع بهای طلا را نیز بالا برد. با این حال در سال جدید طلا شروع چندان خوبی نداشته است. در خرداد ماه سال 1402 نیز به دلیل وجود اخباری مبنی بر شروع مذاکرات و کاهش تنش‌های سیاسی، قیمت دلار و به تبع آن قیمت طلا تا حدودی کاهش یافت. این در حالی است در یک ماهه اخیر به دلیل افزایش قیمت دلار در بازار آزاد قیمت طلا رشد چشمگیری را تجربه کرده است. اما آینده قیمت طلا در بازار ایران چه می‌شود؟

مهمترین عامل در تغییر قیمت طلا و دلار این است که گشایش‌های سیاسی صورت بگیرد. اگر این گشایش‌ها صورت بگیرند، بهای دلار نزولی شده و متعاقب آن قیمت طلا هم روند کاهشی خواهد داشت. در غیر این صورت، برحسب شرایط موجود در کشور و تورم انتظاری، قیمت دلار و طلا مستعد افزایش قیمت خواهند بود. در این میان تغییر قیمت جهانی طلا نیز اثر کوچکتری روی تغییر قیمت طلا در بازار داخلی خواهد داشت.

جمع‌بندی

بر اساس آنچه گفته شد به نظر می‌رسد در یک سال گذشته بازدهی صندوق‌های طلا بیش از خرید طلا و سکه بوده است. فارغ از بازدهی، صندوق‌های طلا از چند جنبه دیگر نیز مزایایی نسبت به خرید طلای 18 عیار دارند. به عنوان مثال، نگهداری طلای فیزیکی و سکه با خطرات سرقت یا گم شدن روبرو است. علاوه بر این، خرید طلا اجرت و دستمزد می‌خواهد. بنابراین توصیه ما این است که اگر فکر می‌کنید قیمت طلا قرار است بالا برود، صندوق‌های طلا را بخرید. این کار بازدهی به دست آمده شما را بالاتر می‌برد و برخی مزایا را با خود به همراه دارد.