خودرو، مسکن یا صندوق های سرمایه گذاری بخریم؟

ممکن است این سوال که سرمایه گذاری در خودرو بهتر است یا مسکن؟ برای شما یا یکی از نزدیکانتان پیش آمده باشد. برای جواب به این سوال باید آیتم‌های مختلفی را در نظر گرفت.

بسته به نوع سرمایه گذار و اولویتی که در نظر دارد ممکن است مطلوبیت سرمایه گذاری در این دو بازار متفاوت باشد. به عنوان مثال اگر یک خانوار به مقدار کافی پس‌انداز داشته باشد، ممکن است اولویتش سرمایه گذاری در مسکن باشد و اگر به عنوان مثال یک جوان مجرد باشد، امکان دارد مطلوبیت سرمایه گذاری در خودرو و خرید آن برای او بالاتر از مسکن باشد. در ادامه ابتدا به بررسی بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سپس بازار خودرو و مسکن می‌پردازیم.

بازدهی صندوق های سرمایه گذاری در بازه ۵ ساله

صندوق‌های سرمایه‌گذاری را می‌توان بصورت عمومی به سه دسته‌ی اصلی صندوق‌های سهامی، صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا تقسیم بندی کرد.

بازدهی سرمایه گذاری صندوق طلای گوهر نسبت به دلار

در بازه زمانی 5 ساله منتهی به شهریور 1404 بازدهی صندوق‌ طلای گوهر با دلار و تورم مورد مقایسه قرار گرفته است. در این بازه زمانی پنج ساله صندوق طلای گوهر توانسته است رشد 566 درصدی داشته باشد. این در حالی است که قیمت دلار در بازار آزاد تنها 283.7 درصد رشد را ثبت کرده است. تورم نیز در این بازه زمانی مورد بررسی رشد 457 درصدی را تجربه کرده است. با توجه به این ارقام می‌توان نتیجه گرفت که سرمایه‌گذاری در دلار نه تنها بازدهی نداشته است بلکه قدرت خرید سرمایه‌گذاران را نیز کاهش داده است. چون دلار نتوانسته است تورم موجود را پوشش دهد. این در حالی است که صندوق طلای گوهر رشد بسیار بالاتری نسبت به تورم داشته است.

بازدهی سرمایه گذاری صندوق های سهامی کیان نسبت به شاخص کل بورس

صندوق‌های سهامی شناخته شده‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار اوراق بهادار هستند. صندوق آهنگ سهام کیان یکی از پربازده‌ترین صندوق های سهامی در پنج سال گذشته برای سرمایه گذاری بوده است. این صندوق سهامی در بازه پنج ساله منتهی به شهریور 1404 توانسته است رشد 176.6 درصدی را ثبت کند. اما در این بازه زمانی مورد بررسی شاخص کل بازار سهام رشد 59.24 درصدی داشته است. در نتیجه افرادی که قصد دارند از بازار سهام کسب سود کنند، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی گزینه‌ی بهتری هستند.

بازدهی سرمایه گذاری صندوق درآمد ثابت کیان نسبت به بانک

صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل اینکه سبد دارایی آن‌ها از اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌ی بانکی تشکیل شده است، در برابر نوسانات قیمتی بازار مصون هستند. به همین دلیل سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت برای افرادی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک گریزی دارند مناسب است. از سوی دیگر این صندوق‌های سرمایه‌گذاری سود سالانه‌ی آن‌ها ثابت است. صندوق درآمد ثابت کیان در شهریور 1404 سود سالانه‌ی خود را به 36.3 درصد افزایش داده است. این در حالی است که سود سپرده‌گذاری در بانک، سالانه 20.5 درصد است.

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در کنار مزایای فراوانی که دارند، معیبی نیز دارند که به آن‌ها اشاره خواهیم کرد.

مزایایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری

کاهش ریسک سرمایه‌گذاری

خرید مستقیم سهام ریسک سرمایه‌گذاری را افزایش می‌دهد. اما صندوق‌های سرمایه‌گذاری از جمله صندوق‌های سهامی سبد دارایی آن‌ها از سهامی تشکیل شده است که پتانسیل سودآوری بالایی دارند. به همین جهت صندوق‌های سرمایه‌گذاری ریسک سرمایه‌گذار را تا حد زیادی کاهش می‌دهند.

امنیت بالا

صندوق‌های سرمایه‌گذاری تمامی معاملات آن‌ها روزانه توسط سازمان بورس و اوراق بهادار رصد و بررسی می‌شوند.

نقد شوندگی بالا

سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام نقد شوندگی پایینی دارد. چون ممکن است به مدت چند روز در صف خرید یا صف فروش قرار بگیرند. اما صندوق‌های سرمایه‌گذاری کمتر در چنین حالتی قرار می‌گیرند.

بدون نیاز به دانش اقتصادی

سرمایه‌گذاری در بازار مالی نیازمند دانش اقتصادی و معاملاتی بالایی است. اما برای خرید صندوق های سرمایه گذاری، سرمایه‌گذاران نیازی به دانش بالای اقتصادی و معاملاتی ندارند. چون تمام صندوق‌های سرمایه‌گذاری مدیریت حرفه‌ای دارند.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری

معایب صندوق های سرمایه گذاری عبارت اند از:

عدم دخالت در سبد دارایی

سرمایه‌گذاران نمی‌توانند در انتخاب دارایی برای سبد سرمایه‌گذاری صندوق دخالت کنند.

هزینه‌ی بالاتر نسبت به خرید مستقیم سهام

برای خرید صندوق سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران علاوه بر کارمزد کارگزاری باید کارمزد مدیریت نیز پرداخت کند. هرچند این هزینه‌ها بسیار اندک هستند.

بازدهی مسکن در بازه پنج ساله

به طور متوسط قیمت هر مترمربع آپارتمان مسکونی در شهر تهران در بازه پنج ساله از شهریور ماه سال 1399 تا پایان شهریور سال 1404 تقریبا 5.1 برابر شده است. باید توجه داشت که در این بازه زمانی سطح عمومی قیمت کالا و خدمات مصرف کننده کل خانوارهای کشور 4.5 برابر شده است.

با توجه به این اعداد و ارقام می‌توان دریافت که سرمایه گذاری در مسکن در بازه پنج ساله نه‌تنها نتوانسته است تورم موجود را پوشش دهد بلکه قدرت خرید سرمایه‌گذاران را نیز کاهش داده است.

مزایا و معایب مسکن

بازار مسکن همچون سایر بازار‌ها معایبی دارد. از جمله این معایب می‌توان به سرمایه‌بر بودن این بازار اشاره کرد. زیرا برای ورود به بازار مسکن نسبت به بازار خودرو سرمایه اولیه بالاتری نیاز است.

همچنین از دیگر معایب بازار مسکن می‌توان به نقد شوندگی پایین آن اشاره کرد. برای فروش هر واحد مسکونی در کشور مدت زمان بالایی لازم است تا بتوان آن را به پول رایج کشور تبدیل کرد.

علاوه بر این معایب اشاره شده می‌توان به استهلاک سالیانه نیز توجه کرد زیرا یک واحد ساختمانی در طول سال مورد استفاده قرار می‌گیرد و قیمت بازاری آن نسبت به واحد‌های نوساز و کلید نخورده کاهش می‌یابد.

بازدهی خودرو در بازه پنج ساله

برای اینکه بتوانیم مقایسه‌ای منطقی از رشد قیمت در بازار خودرو با بازار مسکن داشته باشیم تنها به بررسی قیمت یک خودرو اکتفا نکرده‌ایم بلکه دو عدد از خودرو‌هایی که تقاضای بالایی در جامعه داشته‌اند را مورد بررسی قرار داده‌ایم.

برای انجام این مقایسه رشد قیمتی خودرو 206 تیپ2 و پراید 131 را مورد بررسی قرار داده‌ایم. در بازه زمانی مشابه از شهریور ماه سال 1399 تا پایان شهریور ماه سال 1404 متوسط قیمت هر دستگاه خودروی 206 تیپ 2 حدودا 2.9 برابر شده است.

این در حالی است که در همین بازه زمانی پنج ساله متوسط قیمت هر دستگاه خودروی پراید 131 حدودا 2.5 برابر شده است. با توجه به اعداد بدست آمده می‌توان مشاهده کرد که خودروی 206 تیپ 2 رشد قیمتی بالاتری نسبت به پراید 131 را تجربه کرده است.

با توجه به این بررسی، از لحاظ رشد قیمتی بازار مسکن تهران نسبت به بازار خودرو سوددهی بالاتری داشته است. چند برابر شدن قیمت مسکن تهران و بازار خودرو در بازه پنج ساله را می‌توان در نمودار زیر مشاهده کرد. اما نکته بسیار مهمی که وجود دارد این است که بازار خودرو و مسکن در پنج سال گذشته نتوانسته‌اند به اندازه تورم رشد داشته باشند.

هریک از این بازار‌ها مزایا و معایبی دارند. با توجه به اینکه بازار خودرو و مسکن بازدهی بسیار متفاوتی با یکدیگر نداشته‌اند می‌توان گفت که سرمایه گذاری در این دو بازار بسته به نیاز خانوار و مطلوبیت افراد از خود سرمایه گذاری است. البته این دو سرمایه‌گذاری هر یک مزایا و معایبی دارند که در ادامه به آنها اشاره می‌کنیم. به علاوه، مسکن جزو گزینه های سرمایه گذاری با پول کم به حساب نمی‌آید در حالی که خودرو از این نظر وضعیت بهتری دارد.

برای مزایای بازار مسکن می‌توان به خود مصرفی مسکن اشاره کرد. خانوارهایی که مسکن خریداری می‌کنند می‌توانند علاوه بر سرمایه گذاری و کسب سود از این بازار، از خود مسکن خریداری شده نیز استفاده نمایند و هزینه اجاره پرداخت نکنند یا حتی از اجازه آن منابع مالی کسب کنند.

به علاوه، مسکن از جمله دارایی‌های ثابت به شمار می‌رود و به دلیل بیماری هلندی در اقتصاد ایران گاهی رشد چشمگیری را دیده است.

مزایا و معایب خودرو

در مقایسه با مسکن، خودرو نقدشوندگی بالایی دارد. مالک خودرو هرگاه اراده کند می‌تواند در زمان کوتاهی دارایی خود را به وجه نقد تبدیل نماید. این نقدشوندگی بالا در بازار خودرو یکی از مزیت‌های شاخص آن به شمار می‌رود.

خودرو یک کالای مصرفی است و خرید آن موجبات رفاه و آسایش مالک آن را به دنبال دارد به همین دلیل سرمایه گذاری در بازار خودرو علاوه بر سود کسب شده از سرمایه گذاری، خود مصرفی مالک آن را نیز به دنبال دارد.

یکی از معایب اصلی خودرو احتمال تصادف و کاهش شدید قیمت خودرو است. زیرا در صورت تصادف کردن خودرو با هر وسیله دیگری موجب آسیب به آن و افت قیمتی آن خواهد شد. علاوه بر تصادف، هزینه‌های استهلاک و نگه‌داری آن نیز بالا است.

به عنوان مثال هزینه قطعات مصرفی، بیمه خودرو، بهای بنزین و برخی موارد دیگر جزو این هزینه‌ها هستند. از دیگر معایب بازار خودرو و سرمایه گذاری در آن می‌توان به احتمال به سرقت رفتن دارایی سرمایه گذار اشاره کرد این در حالی است که در بازار مسکن چنین ریسکی وجود ندارد.

جمع بندی

با توجه به بررسی‌های صورت گرفته در بازه پنج ساله از شهریور ماه سال 1399 تا پایان شهریور ماه سال 1404 سوددهی صندوق طلای گوهر نسبت به بازار مسکن و بازار خودرو بسیار بیشتر بوده است. برای انجام سرمایه گذاری در این بازار‌ها، سرمایه گذاران بهتر است ابتدا به مزایا و معایب هر کدام از این بازار‌ها توجه کنند.