صندوق اهرمی شاخصی کیان

بازدهی صندوق

یکی از مهم‌ترین سنجه‌ها برای انتخاب بهترین صندوق ‌اهرمی بازدهی صندوق در گذشته است. اینکه یک صندوق توانسته باشد در شرایط روبه رشد بازار، رشد بیشتری نسبت به سایر صندوق‌ها داشته باشد. البته باید توجه کرد که عملا راه دقیقی برای پیش‌بینی روند قیمتی صندوق‌اهرمی در آینده وجود ندارد، زیرا عرضه و تقاضا تعیین کننده اصلی هستند.

دارایی کل صندوق و طول عمر آن

بیشتر بودن دارایی یک صندوق نشان دهنده اهمیت و اعتماد سرمایه‌گذاران به آن صندوق است و می‌تواند نشان دهنده تجربه بالای مدیران آن باشد

ضریب اهرمی

مهمترین تفاوتی که صندوق‌های اهرمی با صندوق های سهامی دارند وجود ضریب اهرم در صندوق های اهرمی است. ضریب اهرم به سادگی قابل محاسبه است. اگر کل ارزش صندوق را بر ارزش واحد‌های ممتاز تقسیم کنید، ضریب اهرم به دست می‌آید. ضریب اهرمی هر صندوقی ممکن است به صورت روزانه تغییر کند، زیرا ارزش واحد‌های ممتاز بر اساس عرضه و تقاضا در بازار تغییر می‌کند.

سقف و کف سود

واحد‌های ممتاز صندوق اهرمی می‌توانند روزانه‌ از 10- درصد تا 10+ درصد نوسان داشته باشند. اما واحد‌های عادی صندوق‌های اهرمی سالانه حداقل و حداکثر سود مشخصی دارند. این سود تخصیص یافته به واحد‌های عادی صندوق‌های اهرمی به صورت روزشمار سالانه شده است.

ضریب بتای صندوق

ضریب بتا به معنی تغییر ارزش دارایی‌های صندوق نسبت به نوسانات بازار است. در واقع این ضریب بیان کننده میزان حساسیت صندوق نسبت به نوسانات بازار است. ضریب بتا می‌تواند مثبت یا منفی باشد. هر چقدر ضریب بتا بیشتر باشد به معنی حساسیت بیشتر صندوق به تغییرات بازار است.

ترکیب دارایی صندوق

صندوق‌های اهرمی مانند سایر صندوق های سرمایه گذاری دارای پورتفو و سبد دارایی هستند. سبد سرمایه گذاری صندوق‌های اهرمی از سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل شده است. اگر مدیر صندوق، سهامی را برای سبد سرمایه گذاری صندوق انتخاب کند که پتانسیل رشد داشته باشند، در رشد قیمت واحد‌های صندوق بسیار تاثیر گذار خواهد بود.

حباب صندوق اهرمی

از دیگر ویژگی‌هایی که برای انتخاب صندوق اهرمی باید مورد توجه قرار گیرد، حباب صندوق است. حباب به معنی اختلاف قیمت بازاری صندوق با خالص ارزش دارایی هر واحد آن است. هرگاه صندوقی حباب قیمتی پایین‌تری داشته باشد یعنی اختلاف قیمت بازاری واحد‌های آن با ارزش هر واحد صندوق کمتر و برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است.