دلار بخریم یا صندوق طلا یا سکه؟ کدام سود بیشتری دارد؟

در سال‌های گذشته تورم دو رقمی باعث کاهش شدید قدرت خرید خانوارهای ایرانی شده است. تنها راه فرار از تله تورم و مصون ماندن از آن، انجام سرمایه‌گذاری مناسبی است که بتواند تورم موجود را پوشش دهد و سود چشمگیری نیز عاید سرمایه‌گذاران کند. بسیاری از خانوارها و فعالان بازار برای جلوگیری از کاهش قدرت خرید خود در ارز‌های خارجی و به ویژه در دلار سرمایه‌گذاری می‌کنند چون فکر می‌کنند با افزایش نرخ دلار در بازار آزاد تورم نیز بالا می‌رود و بنابراین در یک دارایی سرمایه‌گذاری پربازده است.

از طرف برخی دیگر از سرمایه‌گذاران به خرید طلا روی‌ می‌آورند، چون این فلز گرانبها در طول تاریخ همواره توانسته است ارزش پول سرمایه‌گذاران را در شرایط تورمی حفظ کند. اما برای خرید طلا تنها راه ممکن، مراجعه به طلا فروشی و خرید طلای فیزیکی نیست. برای سرمایه‌گذاری در طلا روش دیگری وجود دارد که از لحاظ اقتصادی به‌صرفه‌تر و امن‌تر از طلای فیزیکی است. این روش سرمایه‌گذاری در طلا، خرید واحد‌های صندوق طلا است. حال، سوالی که در ذهن سرمایه‌گذاران وجود دارد این است که دلار بخریم یا صندوق طلا؟ و کدام یک از این دو بازار مهم سوددهی بیشتری دارند؟ در ادامه به این سوال مهم پاسخ خواهیم داد.

صندوق طلا چیست؟

صندوق طلا ابزار نوینی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس است که سرمایه خرد سرمایه‌گذاران را جمع می‌کند و بخش زیادی از آن را در اوراق گواهی سپرده سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. صندوق طلا دارایی خود را به واحدهای زیادی تقسیم می‌کند و به این ترتیب امکان سرمایه‌گذاری در آن با پول کم وجود دارد. صرف نظر از این موضوع، صندوق طلا تمام مجوزهای لازم را دارد و سازمان‌های دارای صلاحیت و رسمی بر آن نظارت دارند.

بازدهی دلار بیشتر است یا صندوق طلا؟

به طور کلی طلا برای سرمایه‌گذاری، گزینه مناسب‌تری نسبت به دلار است و بازدهی بالاتری نسبت به دلار دارد. علت این موضوع آن است که طلا قیمت جهانی دارد که بر اساس دلار محاسبه می‌شود و در جهان معمولا روند صعودی دارد. در واقع، طلا هم از تغییرات دلار متاثر می‌شود و هم از تغییر نرخ جهانی طلا تاثیر می‌پذیرد. به این ترتیب، در شرایط صعودی بودن دلار، طلا می‌تواند گزینه بهتری باشد. بازدهی صندوق طلا نیز به دلیل دارایی‌هایش مشابه طلا است.

برای بررسی میزان بازدهی قیمت دلار در بازار آزاد و قیمت واحد‌های صندوق طلا، یک بازه یک ساله در نظر گرفته شده است. این بازه یک ساله از 16 بهمن ماه سال 1402 تا 16 بهمن ماه 1403 است. در این بازه زمانی یک ساله قیمت دلار در بازار آزاد بیش از 52 درصد رشد داشته است. این در حالی است که قیمت واحد‌های صندوق طلای گوهر در این بازه زمانی مورد بررسی بیش از 97 درصد رشد را تجربه کرده است. از سوی دیگر تورم نقطه به نقطه کشور تا پایان دی ماه 31.8 درصد بوده است. باتوجه به این اعداد می‌توان نتیجه گرفت که صندوق طلای کیان که با نماد گوهر در بازار شناخته می‌شود بازدهی بسیار بیشتری نسبت به دلار و تورم داشته است.

صندوق طلا چه مزایایی نسبت به دلار دارد؟

صندوق طلا علاوه بر بازدهی بهتر، مزایای دیگری هم نسبت به دلار دارد که آن را برای سرمایه‌گذاری به گزینه بهتری تبدیل می‌کند.

نداشتن ریسک جعل، سرقت و نگهداری

با خرید صندوق طلا دارایی شما دچار سرقت و جعل نمی‌شود و نیازی به جای امنی برای نگهداری آن ندارید. این در حالی است که خرید دلار ریسک جعلی بودن یا سرقت را دارد.

امکان سرمایه‌گذاری با پول کم

خرید واحدهای صندوق طلا با 500 هزار تومان نیز ممکن است اما اگر از طریق کیان دیجیتال اقدام به خرید صندوق طلای گوهر کنید، می‌توانید با 50 هزار تومان نیز در این صندوق سرمایه‌گذاری نمایید. این در حالی است که خرید دلار معمولا به صورت حداقلی با 100 دلار شروع می‌شود که در حال حاضر یعنی نیمه بهمن 1403 هزینه‌ای بیش از 8 میلیون تومان در پی دارد.

صندوق طلا بهتر است یا طلای فیزیکی؟

صندوق طلا به دلیل مزایایی که دارد برای سرمایه‌گذاری، بهتر از خرید طلای فیزیکی است. این مزایا شامل سبد سرمایه‌گذاری صندوق طلا، نداشتن هزینه‌های اضافی، سرمایه‌گذاری با پول کم، امنیت سرمایه‌گذاری و مدیریت حرفه‌ای است.

سبد سرمایه‌گذاری صندوق طلا

سبد سرمایه‌گذاری صندوق طلا طبق اساس نامه صندوق محدودیت‌های خاصی دارد. این‌گونه از صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید حداقل 70 درصد از سبد سرمایه‌گذاری خود را به اوراق گواهی سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا اختصاص دهند. از سوی دیگر طبق اساس نامه صندوق‌های طلا می‌توانند حداکثر تا 20 درصد از سبد دارایی صندوق را به اوراق مشتقه طلا اختصاص دهند. در نتیجه سرمایه‌گذاری در صندوق طلا عملا همانند سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی است.

امنیت سرمایه‌گذاری

خرید طلای فیزیکی اعم از سکه طلا، طلای آب شده و طلای 18 عیار همواره در معرض ریسک فیزیکی به سرقت رفتن قرار دارند. اما صندوق‌های طلا به دلیل اینکه تمامی معاملات آن‌ها بصورت آنلاین است هرگز چنین ریسکی متوجه آن‌ها نمی‌شود. از سوی دیگر تمام فعالیت صندوق‌های طلا زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار است و معاملات آن‌ها روزانه بصورت دقیق رصد و بررسی می‌شوند. به همین دلیل است که صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا امنیت بالاتری نسبت به خرید طلای فیزیکی دارند.

نداشتن هزینه‌های اضافی

برای خرید طلای فیزیکی از جمله خرید طلای 18 عیار، سرمایه‌گذاران باید هزینه‌های اضافی پرداخت کنند. این هزینه‌های اضافی سرمایه‌گذاری در طلای 18 عیار حدودا 17 تا 20 درصد قیمت تمام شده طلای خریداری شده را شامل می‌شوند. این هزینه‌های اضافی شامل اجرت ساخت طلا، مالیات بر ارزش افزوده و سود فروشنده است. اما برای خرید واحد‌های صندوق طلا، سرمایه‌گذاران لازم نیست چنین هزینه‌های اضافی را پرداخت کنند. به همین دلیل است که سرمایه‌گذاری در صندوق طلا از لحاظ اقتصادی به‌صرفه‌تر از خرید طلای 18 عیار است.

سرمایه‌گذاری با پول کم

برای خرید طلای فیزیکی، سرمایه‌گذاران باید حداقل چند میلیون تومان وجه نقد در اختیار داشته باشند. اما پس‌انداز چند میلیون تومان برای بازه‌های زمانی کوتاه مدت برای بسیاری از خانوارها امکان پذیر نیست. این در حالی است که برای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا، سرمایه‌گذاران حداقل به 500 هزار تومان وجه نقد نیاز دارند. با توجه به این مبلغ کم، سرمایه‌گذاران می‌توانند روزانه در صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنند تا در بلند مدت و میان مدت قدرت خرید آن‌ها حفظ شود.

علاوه بر این صندوق‌های طلا حباب کم و بازدهی خوبی دارند. به همین دلیل هم صندوق‌های طلا نسبت به دلار و طلای فیزیکی برتری دارند.