سبد سهام چیست؟ چگونه سبد سهام بسازیم؟

بازار سهام یکی از جذاب‌ترین بازارهای سرمایه‌گذاری است. بسیاری از ما برای شروع یک سرمایه‌گذاری پرسود به بازار سهام ورود می‌کنیم. بی شک همه ما علاقه داریم که با ریسک هر چه کم‌تر سرمایه گذاری خود را در سهام شروع کنیم. به همین خاطر اولین و مهم‌ترین قدمی که باید برداریم و به خوبی آن را تعیین کنیم، سبد سهام است. اگر بخواهیم در افق میان‌مدت یا بلندمدت سرمایه گذاری پرسودی در این بازار داشته باشیم باید مفهوم سبد سهام را به خوبی درک کنیم و جزئیات آن را به خوبی یاد بگیریم. سعی داریم هر آن چه که در باب این موضوع مهم وجود دارد را در ادامه بررسی کنیم.

سبد سهام چیست؟

سبد سهام یا پورتفولیو به مجموعه‌ای از دارایی‌ها گفته می‌شود که سرمایه‌گذار برای کسب سود در افق زمانی کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت خریداری می‌کند. این دارایی‌ها می‌توانند مجموعه‌ای از سهام، صندوق‌های سرمایه‌گذاری اعم از صندوق سهامی، صندوق طلا و صندوق درآمد ثابت باشد. سرمایه‌گذاران برای اینکه بتوانند ریسک سرمایه‌گذاری خود را تا حد قابل قبولی کاهش دهند، اقدام به تشکیل سبد سرمایه‌گذاری می‌کنند.

مزایای داشتن سبد سهام

تمام تخم مرغ‌های‌تان را در یک سبد قرار ندهید. به این معنی است که در هنگام شروع سرمایه‌گذاری نباید تمام دارایی‌مان را در یک سهم یا صندوق سرمایه‌گذاری قرار دهیم.

کاهش ریسک سرمایه‌گذاری

اولین و مهم‌ترین مزیتی که تشکیل سبد سهام دارد این است که سرمایه‌گذار در ریسک سرمایه‌گذاری خود را در میان دارایی‌های مختلف تقسیم می‌کند که در شرایط خاصی که قابل پیش بینی نیست در کنار سود مناسبی که قرار است کسب کند، ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش می‌دهد.

آرامش در سرمایه‌گذاری

اگر فردی تمام دارایی خود را در یک بازار خاص سرمایه‌گذاری کند، در کنار اینکه می‌تواند سود چشمگیری کسب کند، این امکان نیز وجود دارد که ضرر‌های زیادی نیز تجربه کند. اما با تشکیل سبد سهام از لحاظ روانی آرامش خاطر بیشتری دارد.

مدیریت دارایی

مدیریت دارایی نکته بسیار مهمی است. وقتی که سرمایه‌گذاری سبد سهام تشکیل می‌دهد، در زمانی که یکی از دارایی‌ها وارد ضرر می‌شود به آسانی و با آرامش خاطر می‌توانند پله‌‌ای از دارایی مورد نظر خارج شود و کمتر گرفتار ضرر شود. اما، اگر تمام سرمایه‌ در یک سهم یا دارایی باشد، در صورت نزول بازار مدیریت دارایی بسیار کار سختی خواهد بود.

چگونه یک سبد سهام مناسب بسازیم؟

برای تشکیل یک سبد سهام مناسب باید به چهار نکته اصلی توجه کنیم.

شناخت شخصیت سرمایه‌گذاری

اولین نکته این است که فرد شخصیت سرمایه‌گذاری خود را بشناد. افراد جامعه از لحاظ شخصیت سرمایه‌گذاری به سه دسته ریسک گریز، ریسک پذیر و ریسک خنثی دسته بندی می‌شوند.

افرادی که شخصیت سرمایه‌گذاری آن‌ها ریسک گریز است ممکن است در شرایطی که بازار نوسانات قیمتی دارد گرفتار رفتار توده‌ای شوند و شروع به معاملاتی کنند که منجر به ضرر‌های زیادی شود. به همین دلیل چنین افرادی باید بخش زیادی از سرمایه‌خود را در دارایی‌های کم ریسک سرمایه‌گذاری کنند.

از سوی دیگر افرادی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک پذیری دارند، می‌توانند نوسانات قیمتی بازار را تحمل کنند و کمتر گرفتار رفتار توده‌ای شوند. این سرمایه‌گذاران می‌توانند بخش زیادی از دارایی خود را در سهام، صندوق‌های سهامی و صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنند. سرمایه‌گذاران دارای شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک خنثی، می‌توانند سرمایه خود را در میان دارایی‌های پر ریسک و کم ریسک تقسیم کنند.

تعیین افق سرمایه‌گذاری

هر فردی باید قبل از شروع سرمایه‌گذاری، مدت زمان سرمایه‌گذاری را تعیین کند. تعیین افق زمانی در سرمایه‌گذاری باعث می‌شود که فرد گرفتار چرخه‌ی حرص و طمع نشود.

تحلیل بنیادی

شناخت دارایی‌ها و تحقیق در مورد آن‌ها بسیار ضروری است. به این معنی که اگر فردی تمایل دارد در یک سهم یا بخش خاصی از بازار سرمایه‌گذاری کند، قبل از شروع سرمایه‌گذاری تمامی جوانب را مورد بررسی قرار دهد. یکی از از این جوانب، تحلیل بنیادی سهم است. اگر شرکتی که سهام آن در بازار سرمایه پذیرفته شده است، از لحاظ سودآوری در شرایط مناسبی قرار دارد و این پتانسیل برای آن وجود دارد که در آینده میزان سود آوری خود را افزایش دهد گزینه خوبی برای خرید است. در غیر این صورت باید در ورود به چنین سهمی جانب احتیاط را رعایت کرد.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال برای پیدا کردن نقطه‌ی ورود مناسب به یک سهم یا صندوق سرمایه‌گذاری است. سرمایه‌گذاران بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری در سهم قیمت سهم مورد نظر را از لحاظ تکنیکالی بررسی کند. اگر فردی هستید که دانش لازم برای چنین کاری را ندارید بهتر است از افرادی که در این ضمینه متخصص هستند مشاوره بگیرید.

انواع سبد سهام

سبد پر ریسک

سبد سهامی پر ریسک برای افرادی است که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک پذیری دارند. این سبد می‌تواند بخش زیادی از آن به سهام و صندوق‌های سهامی اختصاص پیدا کند. همچنین بخش اندکی از دارایی نیز برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت قرار گیرد.

سبد کم ریسک

سبد سرمایه‌گذاری کم ریسک به این مفهوم است که فرد سرمایه‌گذار بخش اعظمی از دارایی خود را در بازاری سرمایه‌گذاری می‌کند که ریسک بسیار کمی دارد. این سبد سرمایه‌گذاری می‌تواند به این صورت باشد که فرد 60 تا 70 درصد دارایی خود را در صندوق‌ با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کند و باقی مانده دارایی را به صندوق سهامی و صندوق طلا اختصاص دهد.

سبد سرمایه‌گذاری متعادل

این نوع سبد سرمایه‌گذاری به گونه‌ای است که در کنار سودآوری بالا ریسک سرمایه‌گذاری کمی نیز دارد. در این سبد، فرد می‌تواند 50 درصد از سبد سرمایه‌گذاری خود را به صندوق‌های سهامی و طلا اختصاص دهد و بخش باقی مانده را در صندوق‌های با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کند.

مهمترین نکات در مدیریت سبد سهام

باز به توضیح مهم‌ترین نکته برای ورود به بازار سهام و موفق بودن در آن برمی‌گردیم. این که چگونه باید سبد سهام خود را مدیریت کنیم. باید با خود صادق باشیم؛ یعنی اگر وقت و دانش کافی برای تحلیل سهام برای تشکیل سبد سهام داریم، وقت را تلف نکنیم و سریع دست به کار شویم. اما اگر این دو عامل مهم یعنی همان دانش و وقت کافی را برای مطالعه و تحلیل روزانه سهام نداریم، پس بهتر است به سراغ روش غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس برویم. روش غیرمستقیم، یعنی سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری. در میان انواع صندوق های سرمایه گذاری، صندوق‌های سهامی می‌توانند بهترین گزینه برای مخاطبان بازار سهام باشند.