نحوه محاسبه سود صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس نوع معاملاتی که دارند به دو دسته‌س صدور و ابطالی و قابل معامله در بورس دسته بندی می‌شوند. محاسبه‌ی سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس نوع معاملاتی که دارند با یکدیگر متفاوت است. در ادامه بع بررسی نحوه‌ی محاسبه‌ی سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.

نحوه محاسبه سود صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) این قابلیت را دارند که در بورس، خرید و فروش شوند. به این معنی که سرمایه گذاران از طریق حساب‌های کارگزاری خود اقدام به خرید و فروش آن‌ها می‌کنند. نحوه محاسبه سود صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله برحسب درصد به این شکل است که:

1. کل مبلغ فروش را منهای کل مبلغ خرید می‌کنیم

2. نتیجه به دست آمده را تقسیم بر کل مبلغ خرید می‌کنیم

3. حاصل را در 100 ضرب می‌کنیم

نکته‌ای که در اینجا باید به آن توجه کنیم این است که اگر صندوق قابل معامله خود را نفروخته‌اید، باید قیمت پایانی آن را به جای کل مبلغ فروش بگذارید و بازدهی شما به این ترتیب به دست می‌آید. قیمت پایانی از طریق وبسایت tsetmc.com در دسترس است .در این حالت درصد بازدهی به ازای هر واحد به این صورت است:

1. قیمت پایانی واحد را منهای مبلغ تمام شده خرید هر واحد می‌کنیم.

2. نتیجه را بر کل مبلغ تمام شده هر واحد تقسیم می‌کنیم.

3. و حاصل را در 100 ضرب می‌کنیم

دقت داشته باشیم که اگر محاسبه سود صندوق قابل معامله‌مان در ساعت‌های کاری بورس باشد، باید برای فهمیدن بازدهی از قیمت معامله در معادله استفاده کنیم و اگر در ساعتی خارج از ساعت کاری بورس اقدام به محاسبه سود می‌کنیم، باید قیمت پایانی را در نظر بگیریم.

مثال محاسبه سود صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

به عنوان مثال فرض کنید مبلغ 5 میلیون تومان در صندوق شاخصی هم‌وزن کیان که با نماد هم‌وزن در بازار شناخته می‌شود سرمایه گذاری کرده باشیم. بعد از مدتی شاخص هم‌وزن رشد می‌کند و ارزش کل واحدهای سرمایه گذاری که داشته‌ایم به 7 میلیون تومان می‌رسد. سود ما عبارت است از 200 هزار تومان. حالا اگر 200 هزار تومان را تقسیم بر کل مبلغ خرید ‌کنیم، عدد 0.4 به دست می‌آید. در نهایت 0.4 را در 100 ضرب می‌کنیم که جواب می‌شود 40%. به این معنی که از زمان خرید واحدهای سرمایه گذاری صندوق شاخصی هم‌وزن کیان تا زمان فروش آن، 40 درصد سود به دست آورده‌ایم. اگر هم پولتان کاهش یافته و برای مثال 4 میلیون تومان شده باشد، با همین فرمول شما بازدهی 10- درصد داشته یا به عبارتی 10 درصد زیان کرده‌اید.

نحوه محاسبه سود صندوق های سرمایه گذاری صدور و ابطالی

خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری صدور و ابطالی را صدور و فروش واحدهای این صندوق‌های سرمایه‌گذاری را ابطال می‌گویند. نحوه محاسبه سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری صدور و ابطالی مانند صندوق ندای ثابت کیان که سبدی عمدتا متشکل از اوراق درآمد ثابت و سپرده بانکی دارد و سود تقسیم دوره‌ای برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد، یا صندوق‌های سهامی مانند صندوق آهنگ سهام کیان تفاوتی با فرمول محاسبه سود صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ندارد جز این که کل مبلغ فروش را کل مبلغ ابطال در نظر می‌گیریم و کل مبلغ خرید را کل مبلغ صدور. نحوه محاسبه درصد سود صندوق‌های سرمایه گذاری صدور و ابطالی به این شکل است:

البته این سود با در نظر گرفتن میزان تغییرات قیمت یک واحد نیز قابل محاسبه است.

مثال محاسبه سود صندوق های سرمایه گذاری صدور و ابطالی

به عنوان مثال فرض کنید مبلغ 10 میلیون تومان در صندوق سهامی آهنگ کیان سرمایه گذاری کرده‌اید. بعد از مدتی ارزش کل واحدهای سرمایه گذاری که داشته‌ایم به 12 میلیون تومان می‌رسد. سود ما عبارت است از 2 میلیون تومان. حالا اگر 2 میلیون تومان را تقسیم بر کل مبلغ ابطال ‌کنیم، عدد 0.2 به دست می‌آید. در نهایت 0.2 را در 100 ضرب می‌کنیم که جواب می‌شود 20%. به این معنی که از زمان صدور واحدهای سرمایه گذاری صندوق آهنگ کیان تا زمان ابطال آن، 20 درصد سود به دست آورده‌ایم.

نحوه پرداخت سود در انواع صندوق های سرمایه گذاری

در بالا نحوه محاسبه سود صندوق های سرمایه گذاری برای کسانی که می‌خواهند در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند را توضیح دادیم. اما در این میان، این پرسش هم مطرح می‌شود که پرداخت سود در انواع صندوق سرمایه‌گذاری چطور انجام می‌شود. در پاسخ باید گفت به دو صورت انجام می‌شود.

1. سود یکجا و پس از فروش/ ابطال به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود

2. پرداخت سود نقدی به صورت دوره‌ای به سرمایه گذار

به عنوان مثال، فرد سرمایه گذاری که در صندوق صدور و ابطالی ندای ثابت کیان سرمایه گذاری می‎‌کند، سود حاصل از واحدهای سرمایه‌گذاری به صورت دوره‌ای در میانه‌ی هر ماه به حساب او واریز می‌شود. اما در صندوق‌های دیگر مانند صندوق درآمد ثابت کیان، سرمایه گذاران با فروش واحدهای سرمایه گذاری که دارند می‌توانند اصل و سود واحد سرمایه گذاری را دریافت کنند. جدا از صدور و ابطالی یا قابل معامله بودن، به طور معمول هر صندوق در امیدنامه به نوع پرداخت سود به سرمایه گذاران اشاره کرده است.

مقایسه سود صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته به سبد سرمایه‌گذاری که دارند سود متفاوتی خواهند داشت. صندوق‌های با درآمد ثابت به دلیل اینکه بخش اعظمی از سبد دارایی آن‌ها به اوراق با درامد ثابت اختصاص دارد بصورت سالانه سود مشخصی را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند و دستخوش نوسانات قیمت بازار نیستند. اما صندوق‌های سهامی به دلیل اینکه سبد سرمایه‌گذاری آن‌ها از سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل شده است ممکن است در بازه زمانی یک سال بر اساس شرایط بازار سود یا زیان داشته باشند.