مدیریت ریسک و سرمایه چیست؟

دو مفهوم ریسک و سرمایه‌گذاری همیشه رابطه‌ی تنگاتنگی با یکدیگر دارند. علت این موضوع آن است که سرمایه‌گذاری‌های مختلف ریسک‌های خاص خود را دارند. اما نکته حائز اهمیت در این است که سرمایه‌گذاران بتوانند بر اساس نوع سرمایه‌گذاری، تمهیداتی را در نظر بگیرند که بتوانند تا حد ممکن ریسک‌های بالقوه را تعدیل کنند. در ادامه قصد داریم به بررسی مفهوم مدیریت ریسک و سرمایه بپردازیم.

سرمایه چیست؟

سرمایه یک مفهوم کلی است که بیانگر ارزش دارایی‌های مالی اعم از وجه نقد، ماشین آلات و تجهیزات یک شرکت می‌شود. به بیان ساده‌تر به هرگونه منافع مالی سرمایه گفته می‌شود. این منافع حتی می‌تواند شامل یک ایده‌ی اقتصادی یا نشان تجاری نیز باشد.

نحوه‌ مدیریت سرمایه

مدیریت سرمایه‌ یک اصل کلیدی برای هر سرمایه‌گذاری است. اگر مدیریت سرمایه به درستی انجام نشود ممکن است فرد سرمایه‌گذار متوجه ضرر شود. به همین دلیل در ادامه سه استراتژی مدیریت سرمایه را بررسی خواهیم کرد.

استراتژی تهاجمی در مدیریت سرمایه

برخی از سرمایه‌گذاران شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک پذیری دارند. این افراد بصورت روزانه یا هفتگی در بازارهای پر ریسک معامله انجام می‌دهند. هدف چنین سرمایه‌گذارانی کسب سود در کوتاه مدت است. سرمایه‌گذاران ریسک پذیر تمایل بیشتری به استفاده از استراتژی تهاجمی هستند چون آن‌ها عقیده دارند معاملات باید در کمترین زمان ممکن به سود برسد. دارایی‌های همچون صندوق‌های طلا و صندوق‌های اهرمی برای این سرمایه‌گذاران می‌تواند گزینه خوبی باشد.

استراتژی محتاطانه

برای مدیریت سرمایه‌ استراتژی دیگری که وجود دارد، استراتژی محتاطانه است. استراتژی محتاطانه در مدیریت سرمایه برای سرمایه‌گذارانی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک گریزی دارند مناسب است. چون این سرمایه‌گذاران تمایلی به پذیرش نوسانات قیمتی بازارهای مختلف را ندارند. از سوی دیگر این افراد، قصد آن‌ها از سرمایه‌گذاری در مرحله‌‌ی اول حفظ سرمایه است. صندوق‌های با درآمد ثابت می‌توانند گزینه خوبی برای چنین استراتژی سرمایه‌گذاری باشند. چون صندوق‌های با درآمد ثابت سالانه سوددهی مشخصی دارند و ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها بسیار پایین است.

استراتژی پوششی

استراتژی سومی که برای مدیریت سرمایه وجود دارد، استراتژی پوششی است. استراتژی پوششی یک نوع استراتژی حد میانه است. در این استراتژی سرمایه‌گذاران در تلاش هستند که بتوانند با تقسیم سرمایه خود بین دارایی‌های مختلف ریسک سرمایه‌گذاری خود را تا حد امکان کاهش دهند.

مفهوم ریسک

ریسک یک مفهوم گسترده دارد، اما به صورت کلی، ریسک به معنی احتمال انحراف بازده واقعی سرمایه‌گذاری از بازده پیش بینی شده است، همچنین ریسک می‌تواند به مفهوم کاهش یا از از بین رفتن سرمایه نیز باشد.

مدیریت ریسک

علاوه بر مدیریت سرمایه روش‌هایی وجود دارند که می‌تواند ریسک احتمالی در سرمایه‌گذاری را مدیریت کنند.

رعایت حد سود و ضرر

برای انجام سرمایه‌گذاری، فرد باید احساسات خود را کنترل کند. چون عدم کنترل احساسات باعث می‌شود سرمایه‌گذار در زمان نوسا قیمت گرفتار رفتار دسته جمعی شود و سرمایه خود را در معرض خطر قرار دهد. به همین دلیل سرمایه‌گذار در زمان شروع سرمایه‌گذاری حد سود خود را باید مشخص کند تا بتواند از طمع بیش از حد جلوگیری کند. از سوی دیگر این فرد باید حد ضرر خود را نیز مشخص کند تا در زمان نزول بازار گرفتار خوش‌بینی مفرط نشود.

بررسی بازار مورد نظر

بررسی بازار مورد نظر برای سرمایه‌گذاری یکی از مهم‌ترین روش‌های مدیریت ریسک است. چون بدون دانش کافی در مورد یک بازار خاص، سرمایه‌گذاری در آن بازار به احتمال زیادی با شکست مواجه خواهد شد. بازارهای مختلف، ریسک‌های سرمایه‌گذاری خاص خود را دارند. به عنوان مثال سرمایه‌گذاری در سهام و صندوق‌های سهامی برای کوتاه مدت گزینه مناسبی نیستند. چون این بازارها به دلیل ماهیتی که دارند ممکن است نوسانات قیمتی زیادی را تجربه کنند. اما در بلند مدت می‌توانند سوددهی قابل توجهی داشته باشند.

تشکیل سبد دارایی

هرگز تمام دارایی خود را در یک بازار قرار ندهید. شاید زمانی که بازار مورد نظر در روند افزایشی خود باشد بسیار خوش‌حال باشید. اما این کار ریسک سرمایه‌گذاری شما رو تا حد زیادی افزایش می‌دهد. چون اگر این بازار خاص حالت نزولی داشته باشد، ممکن است فرد بخش زیادی از دارایی خود را از دست بدهد. اما با تشکیل یک سبد سرمایه‌گذاری می‌توان ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش داد.

برای این کار، سرمایه‌گذاران می‌توانند دارایی خود را به چند بخش تقسیم کنند. بخش اول را در طلا و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا قرار دهند تا بتوانند تورم موجود را پوشش دهند. چون قیمت طلا همواره بیشتر از تورم رشد می‌کند. بخش دوم دارایی، بهتر است در بازار با ریسک بسیار کم همچون صندوق‌ درآمد ثابت سرمایه‌گذاری شود. چون صندوق‌های با درآمد ثابت در برابر نوسانات بازار مصون هستند. بخش دیگری از دارایی می‌تواند در سهام و صندوق سهامی قرار بگیرد. البته برای ورود به سهام و صندوق‌های سهامی سرمایه‌گذاران باید دید بلند مدت ( سه تا پنج سال) داشته باشند.

جمع بندی

برای انجام یک سرمایه‌گذاری خوب، فرد باید مفهوم ریسک و سرمایه ‌را به درستی بداند. سپس برای جلوگیری یا کاهش ضرر در سرمایه‌گذاری راه کارهای مدیریت ریسک و سرمایه را به درستی رعایت کند. در غیر این صورت ممکن است با نوساناتی که بازار با آن‌ مواجه می‌شود از لحاظ روانی گرفتار رفتارهای غیر اصولی شود و بخشی از دارایی خود را از دست بدهد.