سرمایه گذاری در طلا یا نقره؟ کدام پرسودتر است؟

طلا و نقره به به عنوان دو دارایی با ارزش برای سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش پول محسوب می‌شوند. این دو بازار علاوه بر اینکه گزینه‌ی خوبی برای پوشش تورم هستند، شرایط سرمایه‌گذاری متفاوتی دارند که سرمایه‌گذاران بهتر است قبل از شروع سرمایه‌گذاری به آن‌ها توجه کنند.

سرمایه‌گذاری در طلا و نقره؛ چرا این دو فلز گران‌بها اهمیت دارند؟

در میان تمام فلزات کشف شده توسط انسان‌ها، طلا و نقره از جایگاه خاصی برخوردار هستند. چون این دو فلز علاوه بر اینکه در صنایع مختلف کاربردهای حیاتی دارند، به عنوان ابزاری برای حفظ ارزش پول محسوب می‌شوند. طلا و نقره در طول تاریخ به عنوان مبنای ارزش‌گذاری سایر کالاهای قابل معامله مورد استفاده قرار گرفته‌اند. در اقتصاد مدرن نیز این دو فلز گرانبها به دلیل محدود بودن منابع آن‌ها از ارزش بالایی برخوردار هستند. از سوی دیگر قریب به اتفاق تمام بانک‌های مرکزی دنیا از فلز طلا به عنوان پشتوانه‌ی اصلی ارز رایج خود استفاده می‌کنند. هرکشوری که بانک مرکزی آن طلای بیشتری داشته باشد، سرمایه‌گذاران اطمینان بالاتری به ارز آن کشور دارند. از طرفی، طلا و نقره به عنوان کالای زینتی گرانبها در میان جوامع مختلف کاربرد دارد. به همین دلیل همواره تقاضای بالایی برای طلا و نقره از سوی مردم وجود دارد.

طلا چیست و چه ویژگی‌هایی برای سرمایه‌گذاری دارد؟

طلا یک فلز زرد رنگ و کمیاب است. تقریبا تمام معادن طلایی که کشف شده‌اند تا به امروز توسط انسان‌ها برداشت شده است. این فلز گرانبها به دلیل خاصیت چکش‌خواری که دارد، در صنایع زینتی کاربرد زیادی دارد. فلز طلا به سه دلیل، همواره جزو یک دارایی قابل اطمینان برای سرمایه‌گذاری بوده است. این دلایل شامل:

عدم وابستگی به یک کشور خاص

طلا متعلق به یک کشور خاص نیست. برخلاف ارزهای بین‌المللی که متولی خاصی برای آن‌ها وجود دارد. از این رو طلا در سراسر جهان قابل معامله و ارزش‌گذاری است.

حفظ ارزش پول

طلا یک دارایی است. از این رو در زمان رشد تورم، قیمت این دارایی هم‌راستا با تورم افزایش پیدا می‌کند. به همین دلیل طلا به عنوان ابزاری برای حفظ ارزش پول در طول زمان شناخته می‌شود.

نقد شوندگی بالا

دارایی‌های بسیاری برای سرمایه‌گذاری وجود دارند. اما این دارایی‌ها نقد شوندگی پایینی دارند. یعنی سرمایه‌گذاران برای نقد کردن دارایی خود به زمان کافی نیاز دارند. اما طلا دارایی است که در لحظه قابل معامله است و سرمایه‌گذار می‌تواند در قیمت تعادلی دارایی خود را نقد کند یا به دارایی خود اضافه کند.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در طلا

هر سرمایه‌گذاری در دنیا در کنار مزایایی که دارد، از یک سری معایب نیز برخوردار است. سرمایه‌گذاری در طلا نیز از این قضیه مستثنی نیست.

مزایای سرمایه‌گذاری در طلا

مزایای سرمایه‌گذاری در طلا شامل:

حفظ ارزش پول

با سرمایه‌گذاری در طلا، سرمایه‌گذاران می‌توانند دارایی خود را در برابر تورم بیمه‌ کنند.

پوشش ریسک

بسیاری از سرمایه‌گذاران بر این عقیده هستند که اگر فردی در طلا سرمایه‌گذاری کند، در بلند مدت تمام اشتباهات سرمایه‌گذاری آن در سایر بازارها جبران می‌شود. به این معنی که طلا یک دارایی برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در سایر دارایی‌ها محسوب می‌شود.

نقد شوندگی بالا

سرمایه‌گذاران می‌توانند در یک روز کاری دارایی خود را به وجه نقد تبدیل کنند.

معایب سرمایه‌گذاری در طلا

معایب سرمایه‌گذاری در طلا شامل:

جریان درآمدی ندارد

سرمایه‌گذاری در طلا فاقد جریان درآمدی است. یعنی سرمایه‌گذاران تنها از طریق رشد قیمت طلا می‌توانند کسب سود کنند و طلای خریداری شده ارزش افزوده‌ای برای سرمایه‌گذاران ندارد.

ریسک نگه‌داری طلای فیزیکی

طلای یک کالای بسیار ارزش است، از این رو همواره در معرض ریسک به سرقت رفتن قرار دارد. افرادی که طلای فیزیکی خریداری می‌کنند به نوعی ریسک نگه‌داری این فلز گرانبها را قبول کرده‌اند.

نوسانات زیاد در کوتاه مدت

بازارهای سنتی همانند خودرو و مسکن در کوتاه مدت نوسانات زیادی را تجربه نمی‌کنند. اما قیمت طلا به دلیل وابستگی شدیدی که به اخبار سیاسی و اقتصادی دارد؛ ممکن است در یک بازه‌ی کوتاه مدت نوسانات قیمتی زیادی را ثبت کند.

هزینه‌‌ی سرمایه‌گذاری بالا

خرید طلا، هزینه‌ی معاملاتی زیادی دارد. به عنوان مثال برای خرید طلای فیزیکی 18 عیار سرمایه‌گذاران باید هزینه‌‌ی اجرت ساخت طلا، مالیات بر ارزش افزوده و سود فروشنده پرداخت کنند. این هزینه‌‌های اضافی حدودا 17 تا 20 درصد از مبلغ کل طلای خریداری شده را شامل می‌شوند.

انواع روش های سرمایه گذاری در طلا

برای سرمایه‌گذاری در طلا عموما چند روش وجود دارد. این روش‌ها شامل؛ خرید طلای زینتی، سکه طلا، طلای آب شده و صندوق طلا می‌شود.

طلای زینتی

معمول‌ترین روش برای سرمایه‌گذاری در طلا از سوی خانوارهای ایرانی خرید طلای زینتی یا همان طلای 18 عیار است. در این روش، هر چند سرمایه‌گذاران می‌توانند در بلند مدت قدرت خرید خود را حفظ کنند، اما روش مناسبی برای سرمایه‌گذاری در طلا نیست. چون هزینه‌ی سرمایه‌گذاری بالایی دارد.

سکه طلا

سکه طلا دومین روشی است که بین اقشار جامعه برای سرمایه‌گذاری در طلا شناخته می‌شود. خرید سکه طلا به دلیل اینکه هزینه‌ی معاملاتی زیادی ندارد، از سوی سرمایه‌گذاران با استقبال بالایی رو‌به‌رو شده است. اما خرید سکه طلا یک مشکل اساسی به نام حباب قیمتی دارد. حباب قیمتی به معنی فاصله‌ی قیمت ذاتی سکه با قیمت معاملاتی است. به دلیل اینکه در بازار تقاضا برای سکه طلا بالا است، این دارایی همواره با قیمت بالاتری از ارزش ذاتی آن معامله می‌شود.

طلای آب شده

طلای آب شده از ذوب کردن طلاهای دست دوم ایجاد می‌شود. این روش برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر از خرید طلای زینتی و سکه طلا است. چون حباب قیمتی بسیار کمی دارد و هزینه‌ی معاملاتی آن نیز بسیار کمتر از طلای زینتی است.

صندوق طلا

صندوق‌های طلا بهترین گزینه‌ برای سرمایه‌گذاری در طلا هستند. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخش بسیار زیادی از سبد دارایی آن‌ها در اوراق گواهی سپرده‌ی سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا سرمایه‌گذاری شده است. در نتیجه خرید صندوق طلا همانند سرمایه‌گذاری در سکه طلا و شمش طلا است. اما با این تفاوت که صندوق‌های طلا حباب قیمتی بسیار کمتری دارند و هزینه‌ی معاملاتی آن‌ها ناچیز است. از سوی دیگر صندوق‌های طلا به دلیل اینکه معاملات آن‌ها بصورت آنلاین است، هرگز ریسک فیزیکی به سرقت رفتن متوجه آن‌ها نخواهد بود و امنیت سرمایه‌گذاری بالایی دارند.

عوامل مهم تاثیرگذار بر قیمت طلا

در بازار داخلی ایران نرخ ارز بالاترین اثرگذاری بر قیمت طلا دارد. هرگاه قیمت ارز در بازار آزار رشد داشته باشد، هم‌سو با قیمت ارز طلا نیز رشد قیمت پیدا خواهد کرد. اما عوامل دیگری نیز وجود دارند که بر قیمت طلا اثرگذاری بالایی دارند. از جمله‌ می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

تنش‌های سیاسی و اقتصادی

نااطمینانی سیاسی و اقتصادی باعث رشد تقاضا برای طلا می‌شود. زیرا طلا می‌تواند در چنین شرایطی قدرت خرید سرمایه‌گذاران را حفظ کند.

قیمت جهانی طلا

قیمت اونس جهانی بر قیمت طلای داخلی اثر مستقیم دارد، زیرا ارزش ذاتی طلا در بازار از طریق قیمت جهانی طلا و قیمت ارز محاسبه می‌شود.

نقره چیست و چه ویژگی هایی برای سرمایه گذاری دارد؟

نقره همانند طلا یک فلز گرانبها است که هم ارزش سرمایه‌گذاری دارد و هم کاربردهای صنعتی بسیار بالایی دارد. حجم بسیار بالایی از نقره استخراج شده از معادن صرف مصارف صنعتی و پزشکی می‌شود. از این رو در مراکز صنعتی تقاضای زیادی برای نقره وجود دارد. به همین دلیل است که در شرایط رشد اقتصادی قیمت نقره رشدهای قابل توجهی را ثبت می‌کند.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در نقره

نقره نیز مانند طلا مزایا و معایب سرمایه‌گذاری خاص خود را دارد.

مزایایی سرمایه‌گذاری در نقره

مزایایی سرمایه‌گذاری در نقره شامل تقاضای صنعتی بالا، قیمت پایین و پتانسیل رشد بالا می‌شود.

تقاضای صنعتی بالا

بزرگترین مزیتی که فلز نقره از آن بهره‌مند است، کاربرد بالای آن در صنایع مختلف است. اما طلا در صنعت کاربرد آنچنانی ندارد و بیشتر به عنوان سرمایه‌گذاری یا کالای زینتی از آن استفاده می‌شود.

قیمت پایین

نقره قیمت پایین‌تری نسبت به طلا دارد، از این رو سرمایه‌گذاران می‌توانند به آسانی در این فلز گرانبها سرمایه‌گذاری کنند.

پتانسیل رشد بالا

به دلیل قیمت پایین و تقاضای صنعتی بالا، فلز نقره می‌تواند در بازه‌های زمانی خاصی، رشد قیمتی زیادی را تجربه کند.

معایب سرمایه‌گذاری در نقره

معایب سرمایه‌گذاری در نقره شامل نوسان قیمتی شدیدتر نسبت به طلا، نقد شوندگی کمتر و محبوبیت پایین‌تر در جامعه است.

نوسان شدید قیمت

قیمت نقره در بازار جهانی نوسانات شدیدتری نسبت به طلا دارد. از این رو سرمایه‌گذاران باید همواره طبق استراتژی معاملاتی خود وارد موقعیت خرید یا فروش شوند.

نقد شوندگی کمتر

نقره در بازار نقد شوندگی کمتری نسبت طلا دارد، زیرا بسیاری افراد جامعه تمایلی به سرمایه‌گذاری در نقره ندارند.

محبوبیت پایین‌تر نسبت به طلا

اکثر افراد جامعه تنها فلزی که برای سرمایه‌گذاری می‌شناسند، طلا است. بازار نقره معمولا افراد حرفه‌ای در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند.

انواع روش های سرمایه گذاری در نقره

برای سرمایه‌گذاری در نقره افراد جامعه می‌توانند بصورت فیزیکی نقره خریداری کنند یا در صندوق‌های نقره سرمایه‌گذاری کنند. نقره فیزیکی معمولا بصورت شمش یا نقره زینتی در بازار معامله می‌شود. اما به تازگی در بازار اوراق بهادار صندوق‌های کالایی بر مبنای اوراق گواهی شمش نقره تاسیس شده‌اند که سرمایه‌گذاران می‌توانند به آسانی در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند.

عوامل مهم تاثیرگذار بر قیمت نقره

مهم‌ترین عوامل موثر بر قیمت نقره شامل:

رشد اقتصاد جهانی

همانگونه که گفته شد، بیشترین حجم نقره استخراج شده در صنعت مصرف می‌شود. هرگاه اقتصاد جهانی رشد کند، تقاضا برای نقره افزایش چشمگیری پیدا می‌کند.

قیمت طلا

قیمت نقره وابستگی شدیدی به قیمت طلا دارد. زمانی که قیمت جهانی طلا وارد یک روند صعودی شود، قیمت نقره نیز هم‌راستا با آن رشد خواهد کرد.

عرضه معادن نقره

قیمت نقره بر اساس مکانیسم عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. هرگاه عرضه‌ی معادن نقره افزایش پیدا کند، بر اساس اصول اقتصادی قیمت نقره در بازار کاهش پیدا می‌کند.

مقایسه طلا و نقره از نظر بازدهی سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاران برای ورود به یک بازار ابتدا بازدهی بازار مورد نظر را در بازه‌های زمانی مختلف بررسی می‌کنند. برای بررسی بازدهی طلا و نقره یک بازه زمانی پنج ساله درنظر گرفته شده است. بر اساس داده‌های سایت tgju بازدهی نقره‌ی 999 و طلای 18 عیار از سال 1400 تا پایان 12 بهمن 1404 مورد بررسی قرار گرفته است.

در این بازه زمانی زمانی مورد بررسی قیمت نقره در طول بازه رشد قیمتی بسیار بالاتری نسبت به طلا داشته است. چون قیمت نقره تا پایان 12 دی ماه 1404 بیش از 31 برابر شده است، این در حالی است که در این بازه مورد بررسی قیمت طلای 18 عیار 17 برابر شده است. اگر بصورت سالانه نیز‌ درنظر بگیریم، قیمت نقره معمولا رشد‌های بیشتری را نسبت به طلای 18 عیار کسب کرده است.